Opinion: Les ennuis d’ARM en Chine étaient prévisibles
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Car en effet, si cette entité était également responsable de la perception des redevances en Chine, le potentiel problèmes à venir était évident. Maintenant, les ennuis sont arrivés sous la forme d’une dispute entre ARM et sa filiale chinoise pour décider qui est le PDG de la filiale, dispute menée par le biais de divulgations aux agences de presse et d’annonces sur les réseaux sociaux (voir ARM in struggle for control of Chinese subsidiary).
La Chine est devenue le plus grand marché géographique pour les sociétés de semiconducteurs et des pressions ont été exercées pour que certaines sociétés participent à ce marché par le biais de coentreprises. Le problème se pose lorsque la société mère ne détient plus la majorité des parts. À ce stade, il est possible pour la filiale de commencer à agir dans son propre intérêt ou dans celui des autres actionnaires et contre l’intérêt de la société mère nominale.
Par exemple, il est possible pour une filiale de proposer toutes sortes de charges pour compenser les revenus des produits vendus ou des redevances et ainsi minimiser, ou du moins contrôler, le montant transmis à la société mère. Le propriétaire de la minorité peut ne pas aimer ce qui se passe mais peut également ne pas être en mesure de l’arrêter. Jusqu’à présent, il est apparu que ARM était prêt à accepter ces problèmes en échange d’un accès au marché.
Ce qui était délicat ou difficile à gérer en 2018 est devenu un problème à part entière avec l’escalade de la tension américano-chinoise au cours des deux dernières années. Il y a quelques similitudes avec le cas du concédant britannique de licence de propriété intellectuelle Imagination Technologies Ltd. (voir Le putsch de la Chine bloqué chez Imagination, pour l’instant ). La principale différence est que dans le cas d’Imagination, les fonds chinois détiennent la quasi-totalité de la société mère.
à suivre: La question cruciale à se poser:
La question est maintenant de savoir si l’arrangement d’ARM en Chine est non seulement inhabituel mais également intenable compte tenu de la pression exercée à la fois par les États-Unis et la Chine.
Les États-Unis ont mis Huawei et d’autres sur sa « liste d’entités » en 2019 et à ce moment-là, ARM a déclaré qu’il se conformerait à toutes les réglementations liées à cela (voir Report: ARM complies with US trade ban, cuts off Huawei ). À l’époque, Huawei – la plus grande entreprise de communication au monde et une étoile montante dans le secteur des smartphones – a publié une note conciliante disant qu’il reconnaissait la pression que ses fournisseurs subissaient motivées par des décisions « à motivation politique ».
Comme l’invocation de la liste des entités américaines n’a guère empêché la fourniture de puces – parce que Huawei les fait fabriquer par la fonderie TSMC – les États-Unis ont accru la pression (voir Les USA veulent contrôler l’export mondial de chips vers la Chine ). Pendant ce temps, le Royaume-Uni a commencé à revoir sa position précédente selon laquelle il permettrait à Huawei de participer de manière périphérique au déploiement des communications cellulaires 5G (voir le Royaume-Uni se prépare à expulser Huawei de la 5G d’ici 2023).
Et puis finalement, il y a eu l’offre du Premier ministre britannique Boris Johnson de permettre à près de 3 millions de Hong Kongais de vivre au Royaume-Uni si Pékin impose une loi sur la sécurité nationale à l’ancienne colonie britannique. Les autorités chinoises ont déclaré qu’elles trouvaient cela provocateur.
Il n’est pas possible d’affirmer que les problèmes d’ARM avec sa filiale sont le résultat direct ou indirect de déclarations politiques émanant de Whitehall (gouvernement britannique), mais il convient de noter que le fonds souverain chinois China Investment Corp.et le conglomérat d’État de Shenzhen, Shum Yip Group, sont des investisseurs dans ARM Chine.
En outre, la nature alambiquée des relations d’ARM en Chine rend difficile de comprendre exactement ce qui se passe. Il se pourrait que Huawei reçoive désormais sa licence ARM d’une entité basée en Chine et lui verse les redevances ARM. Si cette entité devait continuer à coopérer avec Huawei, à l’encontre les instructions d’ARM, on comprend pourquoi ARM pourrait souhaiter opérer des changements dans les rangs de la haute direction.
Mais si le contrôle était si important, alors ARM n’aurait peut-être pas dû admettre de ne détenir que seulement 49% d’ARM China.
à suivre: pourquoi c’est important
Mais finalement, est-ce si important? Après tout, la majeure partie de la création de propriété intellectuelle d’ARM a lieu en dehors de la Chine et hors du contrôle chinois et ARM peut sûrement refuser les cœurs et architectures IP de nouvelle génération à toute filiale récalcitrante?
C’est important car de nombreuses entreprises qui examinent les décisions d’architecture de processeur se demandent si l’architecture RISC-V open source la plus récente est la meilleure voie à suivre. Je dirais que toute incapacité d’ARM à contrôler sa filiale – et potentiellement sa propriété intellectuelle – affaiblit la proposition de valeur d’ARM.
Si la situation entre ARM et ARM Chine n’est pas viable, la question devient alors: que va-t-il se passer ensuite?
ARM va-t’elle t-elle s’éloigner de la Chine et de 25% ou plus de ses activités?
ARM China va-t’elle se changer de nom et voler de ses propres ailes comme une ligne distincte de l’architecture du jeu d’instructions ARM pour mener ses propres développements et licences?
Et un procès pour contrefaçon de brevet vaudrait-il la peine d’être déposé par ARM?
Tout cela étant dit, il y a au moins un client qui majeur qui s’intéresse aux IP d’ARM: Apple devrait annoncer prochainement le passage des processeurs pour ses ordinateurs Mac de puces Intel à sa propre conception de processeur basé sur ARM (voir Intel évincé par ARM dans les futurs Macs d’Apple? ).
Une telle évolution serait importante. Il succéderait aux gains de conception ARM dans les ordinateurs Google Chromebook et représenterait une victoire de conception phare dans l’espace de l’informatique personnelle, un marché dominé auparavant par Intel. Après avoir commencé dans les téléphones mobiles, les processeurs ARM ont étendu leur domaine au traitement intégré, à l’informatique serveur et à l’informatique personnelle.
Chaque crise apporte aussi son lot d’opportunités. Et la situation en Chine est l’occasion pour ARM de régler ses arrangements là-bas. Mais avec deux superpuissances regardant par-dessus ses épaules, ce travail peut même être d’un niveau de rémunération supérieur à celui du PDG d’ARM, Simon Segars.
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